|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
ProSiebenSat.1 Media schwächeres Werbewachstum erwartet
20.04.2011
Nomura Equity Research
London (aktiencheck.de AG) - Matthew Walker, Analyst von Nomura Equity Research, stuft die Vorzugsaktie von ProSiebenSat.1 Media (ISIN DE0007771172 / WKN 777117) unverändert mit "buy" ein.
Auf Grund gesenkter Annahmen zur Entwicklung des deutschsprachigen TV-Werbemarktes im laufenden Jahr habe man die Gewinnschätzungen nach unten korrigiert. Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für 2011 von 2,19 auf 1,98 EUR und für 2012 von 2,48 auf 2,25 EUR gesenkt worden.
Auch in der Vergangenheit sei schon die Beobachtung zu machen gewesen, dass es in Deutschland trotz eines realen Wirtschaftswachstums zu einem gleichzeitigen Rückgang des Werbemarktes gekommen sei. Strukturelle Gründe für die schwäche seien nicht erkennbar.
Das Kursziel werde von 28,00 auf 25,50 EUR zurückgesetzt. Die Bewertung sehe noch immer günstig aus. Falls die Preise bei den Veräußerungen der Beteiligungen hoch genug seien, könnte ein positiver Impuls gesetzt werden.
Den Umsatz in Q1 erwarte man bei 670 Mio. EUR und das wiederkehrende EBITDA bei 138 Mio. EUR.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Nomura Equity Research die Aktie von ProSiebenSat.1 Media weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 19.04.11) (20.04.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken